我不是股神 (一): 短线交易与长线投资, 哪个更容易赚钱?

“投资者应考虑企业的长期发展，而不是股票市场的短期前景。价格最终将取决于未来的收益。在投资过程中如同棒球运动中那样，要想让记分牌不断翻滚，你就必须盯着球场而不是记分牌。”  – 巴菲特

每个人都想成为股神：睡觉睡到自然醒，数钱数到手抽筋。每天起来点点鼠标，就可以躺着数钱。可是理想很美好，现实很残酷。以下是某个券商的开户风险警示，大家可以细品一下：

“在本券商，73.5% 的散户是亏钱的“

也就是说，只有约四分之一的散户能够在市场中获利。其余四分之三的全部都成为“韭菜“了。

那如何做才能够避免成为”韭菜”呢？除了控制好自己的情绪以外，选择合适自己的投资策略也是非常重要的。在投资之前，我们一定要问自己一个问题：“我们是准备短线交易还是长线持有？”

短线交易

如果你是准备短线交易，我有一个很不好的消息告诉你，短线交易的成功率很低，而且没有什么特别适合初学者的策略。因为短线投资的策略是在是太多了，每个交易员可谓是八仙过海，各显神通。除此之外，成功的投资者一般是不愿意分享他们的交易策略的。因为很多时候，机会稍纵即逝。你学会了，他们的获利的机会就少了。即便是他们愿意教你，一般投资者也很难能学到精髓。

例如，在电影《蜂鸟计划》（The Hummingbird Project），电影主人翁为了能比其他投资者更快的交易，他决定从美国堪萨斯州铺一条光缆直接到证交所。目的是将每次交易操作的时间降低到17毫秒以内。因为每降低1毫秒，也就是千分之一秒，他们都可以获得额外的巨大利润。对于普通投资者，要实施这个策略是不可完成的任务。

可能有小伙伴会不同意我的观点。他们说：“你看我买的某个股票不也赚翻了”。的确没有错。可是买中一只股票并不是一件难事，然而持续的买中股票则需要非常高的专业知识和技巧。对于普通投资者来说，一般没有专业的金融知识背景，也没有大量的闲置资金可以利用，要想持续的战胜市场，成功概率是和赌博差不多。换一句话说，在赌场赢钱不是难事，在赌场持续的赢钱可不是那么简单。要不然赌场不早破产了。

但是有没有一种策略，能从市场获取较好的回报，却不需要学习非常专业的金融知识呢？答案是肯定的。我们可以通过长线投资来实现。巴菲特就是长线投资的代表人物。

长线投资

下面我们分析一下长线投资的好处：

1. 长线投资者的心理压力比较小

短线交易的周期很短，可能是几分钟，也可能是一两周，但最多不超过一两个月。所以短线投资者需要不停的盯盘，以免失去买入或卖出的机会。因此，许多投资者的心理压力非常多大， 晚上甚至有可能睡不着觉。于此相反的是，长线投资的周期一般比较长，通常在3年以上，所以投资者并不需要过于关心短期的市场波动。只要买的是优质资产，就可以坐等下一轮行情的到来，收取渔翁之利。因此，相对于短线交易，长线投资者的心理压力会小很多。

2. 长线投资者不需要专业的金融知识

短线投资者通常会频繁交易，买卖股票。这对交易员的专业素质要求比较高。他们好比是一个短跑运动员，在与时间在赛跑。在2016年里约奥运会，奥运冠军Usain 只花了9.81秒的时间就完成了100米的赛跑，于此同时，冠军与亚军相差的时间只有0.08秒。在这么短的时间内，只要有一个细微的失误，就有可能让Usain与冠军失之交臂。同理，由于短线交易者频繁交易，只要有一个错误的决定，就可能会造成巨大的损失。因此，他们几乎没有容错空间。要想在市场生存下来，他们必须要有非常专业的知识。于此相反，长线投资者就好像在跑马拉松。就算开始跑慢了一点，最后还是有机会追上。所以长线投资者会有较大的容错空间。即使没有专业的金融知识，只要大方向对了，也可以从市场获利。

3. 长线投资能获得更为稳定的投资回报

由于短线投资者一般是快进快出，所以他们经常会将单笔交易的资金一次性投入市场。后果是，单次投资决策的失误，可能会造成无法挽回的损失。对于长期投资者，他们并不需要一次性将所有资金投入市场。例如，他们可以通过平均成本策略 (Dollar-cost Averaging)，分批购买投资资产。这样一来，购买资产的成本价会趋于平均，投资者因此可以获得更为稳健的回报。

综上所述，想要在投资市场中获利并不是件难事，然而短线交易的成功概率非常低。如果你想获得稳定的投资收益而不想承受太大压力和学习专业知识，则可以考虑长线投资。

那有什么好的长线投资策略，能在可承受的风险范围内，获得最高的回报呢？我将在下一篇文章里详细分析影响投资回报的因素，千万不要错过哦！

发布日期：2020年8月17日

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